加拿大中产阶级正在变成永远租房的一代

加拿大的抵押贷款行业很不喜欢联邦监管机构的新抵押贷款压力测试，这不足为怪。其主要行业协会Mortgage Professionals Canada本周发布了一份关于测试影响的报告，总体基调可谓哀鸿一片。

报告认为今年房地产市场放缓完全就是因为压力测试，估计房地产活动减少将意味着加拿大在未来三年内减少20万个工作岗位。

报告发现，加拿大大约18％的意向购房者因为无法通过压力测试而与心仪的房子失之交臂，他们将不得不购买更便宜的房屋或者存更多的首付款。

经济学家Will Dunning在报告中估计，购房者平均差29,000元资金。

据Huffpost。

（他上个月在自己的经济研究公司的一份报告中更直言不讳，他称抵押贷款压力测试“愚蠢透了”，“对经济造成不必要的危险，非常滑稽。”）

在许多业内人看来，压力测试是过分了，要求借款人能够承受比五年期固定抵押贷款利率高出约两个百分点。Mortgage Professionals Canada建议加拿大银行业监管机构将测试降低至高0.75个百分点。

但该组织的报告远不止于此。报告称，更严格的新联邦法规有可能造成“永远只能租房的一代中产阶级……因为拥有住房和长期资产变得越来越困难。”

而且，报告指出越来越多的买家从“爸爸妈妈银行”中取钱，这对未来购买房屋而言是很不好的迹象。

“购买能力越来越多地取决于买家获得父母帮助的机会。靠己无用靠父母。”

这种担忧很有道理。但抵押贷款行业所指责的目标错了。造成这种局面的是多年来不断恶化的可负担危机，而不是房贷压力测试。早在压力测试出现之前，一些专家就在警告这一点。

“父母只有在他们自己是富裕房主的情况下才能提供帮助，所以会出现代际传承的富裕阶层，”作家Max Rashbrooke 在2016年就对HuffPost Canada说过。“那时，投胎就变得太重要了。”

问题的最大原因是房价比收入上涨的速度快。报告指出，自2000年以来，加拿大的房价平均增长了两倍，增长速度是收入的两倍。为了弥补这一落差，加拿大人承担了越来越多的债务，目前债务接近历史最高水平。

抵押贷款压力测试的目的是确保借款人即使在高利率环境下也能够负担得起债务，旨在降低贷方和房主的风险。如果此举也碰巧阻滞了疯涨的房价，那也可能有助于解决抵押贷款行业担心的住房不平等问题。